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已退出项目

 

 

 

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Farsound Aviation – 技术赋能的全球领先飞机引擎维修保养(「MRO」)市场供应链解决方案供应商

交易情况:

  • 投资时间:2019年7月
  • 汉德联合管理层从一家英国私募股权基金收购公司多数股权
  • 2019年预计销售额:约3,800万英镑
  • 总部位于英国
  • 网站:www.farsoundaviation.com

业务概览

  • Farsound总部位于英国,是一家为全球飞机引擎MRO厂商提供快速消耗的B级和C引擎零部件的供应链解决方案提供商。公司和客户有长期的合作合同关系,并且可以为客户提供例如寄售库存和套装等增值服务
  • 公司为客户提供自300多个供应商采购的多于20,000种零部件,能够实现超过99.5%的及时足量供应服务(“OTIF”),而传统的MRO内部采购及时足量率仅达50-80%。零部件到货延迟而造成MRO服务延迟将导致MRO付出很高的成本代价,因此高及时足量率成为公司的关键竞争优势
  • Farsound在英国、北美、阿联酋、香港和新加坡设有办公室。公司超过40%的销售额来自于亚洲,这里有着世界最大和增长最快的商业机队

投资理由

  • 公司是航空引擎MRO领域的明确市场领导者,面临的直接竞争十分有限。主要竞争来自MRO客户的内部采购部
  • 航空航天是一个长期的结构性增长型行业,全球活跃机队预测将以每年5%的速度增长,并推动售后市场零部件的需求。售后市场具有很高的抗风险性,航空公司的盈利状况或新飞机产量对其影响较小
  • 引擎C级零件消费市场规模目前为10亿美元,预计年增长率为7%。采购外包细分市场的增长速度将超越整体市场,并且预计未来采购外包的占比将持续提高
  • 公司与主要客户的长期合同确保了高透明度的收入增长以及长期的高利润率水平,低资本支出和强劲的现金流

汉德赋能

  • 利用汉德在亚洲的资源和关系网络帮助公司赢得更多MRO供应商客户
  • 协助公司招聘和搭建本地化的人才队伍,以加强对亚洲市场的渗透和服务
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Fotona – 美疗、牙科和妇科应用的超高性能激光器制造商

交易情况:

  • 投资时间:2017年4月
  • 汉德收购多数股权,CEO和管理层通过再投资持有少数股权
  • 2017年销售额:约6千万欧元
  • 研发总部位于斯洛文尼亚卢布尔雅那
  • 网站:www.fotona.com

业务概览

  • Fotona是提供用于医疗、齿科和美容整形应用的超高性能激光器的领先供应商之一
  • Fotona在全球范围内累计销售超过25,000套系统,全球销售网络中有70多个分销商,专注于大型和高增长市场,在美国有自己的分销机构公司
  • 在遵循成本领先战略的同时,其快速的产品设计和创新流程带来了市场领先和高利润的强大产品组合
  • 过去三年中,公司的收入以20%以上的年复合增长率增长,EBITDA利润率持续改善

投资理由

  • 社会对于美容整形、妇科手术的兴趣和接受程度不断提高,医疗健康经济的转型和大规模的市场营销活动,均为公司产品带来可观的市场
  • 在亚洲,尤其在中国,医疗激光应用的公众认可度不断提升,手术费用负担降低,以及美容从业人员的不断增加,均为公司带来显著的增长机会

汉德赋能

  • 汉德帮助Fotona在全球实现进一步增长,包括建立/增强销售团队来把握美国和德国的市场机会
  • 在中国,帮助公司进行分销到直销的模式转换,同时加强行销管理,并提供与当地战略伙伴和意见领袖的接触机会,介绍并促成与客户的合作,促进销售增长
  • 协助公司进行医疗激光领域内的附加收购
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Gimatic(已退出) – 工业自动化领域机械前端抓手制造商

gimatic

 

交易情况:

  • 投资时间:2016年6月
  • 汉德持有多数股权,CEO、创始人和私募基金Xenon持有少数股权
  • 2017年销售额:约5千万欧元
  • 总部位于意大利龙卡德莱
  • 网站:www.gimatic.com

业务概览

  • Gimatic公司创立于1985年,是开发,制造和供应自动化组件/机器人配件以及完整EOAT(“手臂末端工具”)解决方案的全球领跑者
  • 公司供应完备的气动抓手解决方案(抓手、线性执行器、线性导轨、快速交换器)、电动抓手方案以及应用于自动化领域的多种传感器
  • 公司连续五年销售额增长超过20%,EBITDA利润率不断增加,目前已高达40%以上。80%的业务来自欧洲、中东和美国,亚太地区成长速度快,成为公司最大的潜在市场

投资理由

  • 工业自动化和机器人技术是世界上很多行业大幅度提升生产力和享受长期增长的关键驱动因素
  • 受益于协作机器人市场的显着增长
  • 亚洲尤其是中国市场存在巨大增长机会,Gimatic拥有领先技术,但知名度不高,可通过补足短板迅速扩大销售规模

汉德赋能

  • 强化国际销售力量,设立新的子公司,搭建本地管理和销售团队,扩大了市场覆盖面并提高了客户满意度
  • 通过整合企业资源和客户管理信息系统实现了后台高效化运营
  • 从美国、欧洲和亚洲等地挖掘和评估了超过30个潜在附加收购机会,并支持Gimatic完成对锁定标的企业的投资与整合
  • 调用汉德在自动化领域强大的专家顾问团队向Gimatic提供技术和技能支持
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KraussMaffei Group (已退出) – 高端塑料和橡胶处理机械供应商

交易情况:少数股权投资

  • 投资时间:2016年4月
  • 退出时间:2018年6月
  • 汉德占大量少数股权
  • 2017年销售额:约14亿欧元
  • 总部位于德国慕尼黑
  • 网站:www.kraussmaffei.com

业务概览

  • KM是全球塑料和橡胶处理设备的行业领导者,专注于向客户提供高端的量身定制产品以及全面的端到端解决方案。公司凭借同时提供注塑成型设备、挤出设备以及反应发泡设备三大门类机械的能力在全球占据独特的供应商地位
  • KM向汽车、包装、医疗、建筑、电气、电子和家用电器行业的客户提供产品和服务
  • KM拥有超过170年的卓越传统,30多家子公司和10多家工厂,570多个商业伙伴组成覆盖全球的销售和服务网络,为客户提供近在身边的服务

投资理由

  • 在工业4.0变革的大环境下,公司将更加注重投入产出效率和监控生产流程,这一趋势非常有利于KM的发展
  • 亚洲是KM最为关键的市场之一。在中国,对质量和可持续性增长的重视将持续促进KM的增长
  • 在中国化工集团和汉德的帮助下,KM可以在高增长领域快速扩张,丰富产品组合、实现规模效益,从而实现销售增长并提高盈利能力

汉德赋能

  • 帮助KM寻找和接触亚洲新的客户,在高增长领域快速扩张,丰富产品组合,实现规模效益,提高销售和盈利能力;帮助KM的中国业务实现扭亏为盈
  • 协助KM将其全球销售网络和售后服务渠道扩展到全球约130个地点